Artigos do hedge fund

Forex hedge funds

Mais de US $ 3 trilhões de dólares é negociado todos os dias no mercado de câmbio. Este mercado, também chamado de Forex, existe sempre que uma moeda é negociada por outra. Grandes jogadores neste mercado incluem grandes bancos, governos, bancos centrais, corporações, especuladores de moeda e hedge funds.

Top 10 Moedas Negociadas

Dólar americano

Euro

Yen japonês

Libra esterlina britânica

Franco suíço

dólar australiano

Dólar canadense

coroa sueca

dólar de Hong Kong

coroa norueguesa

Devido à variedade de comerciantes envolvidos eo fato de que as moedas são negociadas 24 horas por dia, exceto nos finais de semana, o mercado de câmbio é diferente de qualquer outro mercado financeiro. Muito diferente do mercado de ações, onde todos têm acesso aos mesmos preços, o mercado de forex é baseado no acesso. O dinheiro mais alguém está negociando, o melhor nível de acesso que eles têm. É por isso que as empresas de banca de investimento são geralmente no topo, geralmente bilhões de bilhões de dólares diariamente.

Top 10 Operadores de Moeda

Banco alemão

UBS AG

citi

Banco Real da Escócia

fx Capital

Banco da América

HSBC

Goldman Sachs

JP Morgan

Morgan Stanley

O maior fator que afeta o forex é a taxa de câmbio. Como o valor da moeda está completamente correlacionado à oferta e à demanda, o preço de uma moeda em relação a outra está constantemente mudando. Como a oferta e a demanda são influenciadas por diversos fatores, o mercado de câmbio é extremamente complexo e em constante mudança, podendo ser impactado por quase todos os eventos sociais ou econômicos em todo o mundo. Na maioria dos países, há pouca ou nenhuma restrição nos fluxos de capital, deixando as taxas de câmbio abertas a ajustes baseados em seus valores percebidos pelas forças do mercado.

Segundo a Wikipedia, os fundos de hedge ganharam uma reputação de especulação cambial agressiva desde 1996. Eles controlam bilhões de dólares de capital e podem emprestar bilhões mais e, portanto, podem oprimir a intervenção dos bancos centrais para apoiar quase qualquer moeda, se os fundamentos econômicos estão em Os fundos de hedge favorecem.

Hedge Funds, que sempre foram conhecidos por se envolver em investimentos exóticos, foram, portanto, o veículo perfeito para o comércio no mercado de câmbio. Forex hedge gestores de fundos devem ter uma compreensão prolífico da economia global. Como acontece com qualquer fundo de hedge, a estratégia empregada em fundos de hedge forex depende inteiramente do estilo do gerente, pois existem muitas estratégias diferentes que podem ser usadas. Alguns populares incluem apostar a posição do dólar contra outras moedas e uma estratégia onde os gerentes peçam empréstimos em moedas de baixo rendimento, em seguida, investir em unidades de maior rendimento.

NEGOCIAÇÃO TÁCTICA

Macro global

Os gestores macro globais fazem análises aprofundadas das tendências macroeconómicas para chegarem à sua estratégia de investimento, assumindo posições nos mercados de rendimento fixo, moeda e acções através de investimentos directos ou futuros e outros produtos derivados.

Os fundos de hedge que utilizam uma estratégia global de investimento macro assumem posições consideráveis ​​nos mercados de acções, obrigações ou divisas, em antecipação aos acontecimentos macroeconómicos globais, a fim de gerar um retorno ajustado ao risco. Os gestores de fundos macro globais utilizam a análise macroeconómica ( "imagem grande") baseada em eventos e tendências do mercado global para identificar oportunidades de investimento que lucram com movimentos de preços antecipados. Embora as estratégias macro globais tenham uma grande flexibilidade devido à sua capacidade de utilizar a alavancagem para assumir grandes posições em diversos investimentos em múltiplos mercados, o momento da implementação das estratégias é importante para gerar retornos atractivos e ajustados ao risco. Global macro é muitas vezes categorizado como uma estratégia de investimento direcional.

As estratégias macro globais podem ser divididas em abordagens discricionárias e sistemáticas. A negociação discricionária é realizada por gestores de investimento que identificam e seleccionam investimentos; A negociação sistemática é baseada em modelos matemáticos e executada por software com envolvimento humano limitado além da programação e atualização do software. Estas estratégias também podem ser divididas em tendências ou tendências de contra-tendência, dependendo se o fundo tenta lucrar com as tendências seguintes (longo ou curto prazo) ou tenta antecipar e lucrar com inversões nas tendências.

Dentro de macro estratégias globais, existem outras sub-estratégias, incluindo "sistemática diversificada", em que o fundo negocia em mercados diversificados, ou "moeda sistemática", em que o fundo negocia em mercados de moeda.

CTA stands para Commodity Trading Advisor e é também conhecida como uma estratégia Managed Futures. Esta estratégia investe essencialmente em contratos de futuros sobre mercados financeiros, de commodities e de câmbio em todo o mundo. As decisões de negociação são freqüentemente baseadas em modelos quantitativos proprietários e análise técnica.

CTAs comércio de commodities (como o ouro) e instrumentos financeiros, incluindo índices de ações. Além disso, eles tomam posições longas e curtas, permitindo-lhes obter lucros em ambos upswings mercado e downswings.

Mercados emergentes

As estratégias de negociação dos mercados emergentes incluem gestores globais de macro e CTA, que ajusta rapidamente o perfil de risco de uma carteira a condições de mercado de curto prazo, independentemente de convicções de longo prazo, com um viés nos mercados emergentes. Esses movimentos táticos podem ser feitos de forma julgadora ou com uma abordagem sistemática e podem basear-se em uma ampla gama de dados, desde os fundamentos econômicos até os indicadores técnicos puros.

Os mercados de "mercados emergentes" concentram-se em mercados emergentes como China e Índia.