Compreendendo o ecn order flow trading

Compreendendo o ECN Order Flow Trading

07 de julho de 2017 GMT

Por: DailyForex

ECN ou Mercado-Maker Broker?

Os debates sobre a idoneidade da ECN em relação aos tradicionais corretores de mercado tendem a se concentrar nas seguintes questões, em geral como segue:

&touro; Tamanhos mínimos de depósito (maior com ECNs)

&touro; Spreads (menor com ECNs)

&touro; Comissões (maior com ECNs)

&touro; Execução (mais rápido com ECNs mas a preços mais realistas)

&touro; Deslizamento (maior com ECNs)

&touro; Exposição a perdas em conta (maior com ECNs)

Estas são todas as áreas que qualquer comerciante olhando para abrir uma nova conta deve explorar antes de tomar uma decisão final sobre qual tipo de corretor é mais adequado, antes de dar uma olhada nos corretores específicos próprios.

Faltando desta equação é uma questão importante: o estilo comercial de um comerciante deve ser um determinante crucial dessa escolha? O consenso do dinheiro esperto é que ele shouldn39; t, embora com duas exceções. Em primeiro lugar, os scalpers tendem a ter um tempo mais fácil com corretores ECN, mesmo que apenas porque muitos corretores do mercado maker atente para e proibir este estilo de negociação. Em segundo lugar, os comerciantes de fluxo de pedidos têm de usar corretores ECN, como a informação que eles precisam para tomar suas decisões de negociação só está disponível através das plataformas de corretores ECN.

O que é Order Flow Trading?

Ordem de fluxo de negociação baseia-se em uma base teórica simples: a única coisa que move o preço é se há mais comprar ou vender ordens agora. Segue-se que se você olhar e ver os níveis de preços onde clusters de compra e venda ordens são colocados, você pode colocar o mesmo tipo de ordem ou perto dos mesmos níveis, e comércio rentável, juntamente com o impulso gerado pela multidão.

A ação de preço / negociação de análise de castiçal segue a mesma lógica adivinhando as pegadas do fluxo de pedidos do gráfico. A verdadeira negociação de fluxo de pedidos leva as coisas muito mais longe, no entanto.

Como funciona o fluxo de ordens de negociação?

Os grandes jogadores no mercado estão usando ECN-tipo de negociação. O ponto essencial é que, embora a maioria dos corretores de mercado de varejo apenas mostrem preços de lances e pedidos, os comerciantes de ECN podem ver as ordens de parada e limite que estão realmente sentadas no mercado esperando para serem executadas. Não só eles podem ver os preços em que as ordens são configuradas para ser executado, mas seus tamanhos também: eles podem ver a profundidade do mercado.

Tenha em mente que não há nada para parar comerciantes colocando ordens em alguma distância do preço atual, mas depois puxar a ordem fora do mercado antes que ele realmente é executado. Um comerciante de fluxo de ordem inteligente poderia estar em um longo comércio rentável com o preço em 90, mas com o movimento para cima correndo fora de vapor. Ele quer levar mais, então ele coloca uma enorme ordem de venda muito maior do que sua posição em 100. Outros comerciantes podem ver esta ordem, o que incentiva-los a comprar, esperando ser facilmente capaz de obter encomendas rentáveis ​​cheias em 100. O preço sobe, mas o comerciante com a grande ordem de venda em 100 realmente usa essa compra para vender lentamente sua posição. No momento em que o preço atinge 99, ele vendeu toda a sua posição a preços mais altos, e ele rapidamente remove sua grande ordem de venda em 100. Missão realizada para este comerciante.

Este é um exemplo simples de um dos jogos dentro dos jogos que os comerciantes do fluxo da ordem jogam, alguns muito rentável. Se você está pronto e adequado para um corretor ECN, um novo mundo de oportunidade pode ser beckoning.